Брокерские компании выступают посредниками между клиентами и контрагентами (финансовыми рынками). За обработку сделок, вывод на межбанк удерживаются комиссии. Чаще всего это не учитывается новичками в торговле и из-за незнания, что такое спреды у форекс брокеров. В результате они теряют часть прибыли или уходят в просадку.
Определение и особенности расчета
Спред — разница между ценой покупки и продажи актива. Если продать обменнику $100 по курсу 6 700 рублей, он предложит покупателю это количество долларов за 6 800. Разница составит 100 рублей. Это и есть спред или маржа. Дилер работает аналогично, оставляя разницу в виде комиссии.
В Форексе присутствуют понятия – Bid (стоимость продажи) и Ask (котировка покупки). На торговой площадке МТ4 указываются в пунктах.
На скриншоте черным цветом выделена стоимость продажи, красным — покупки. Разница 8,7 пунктов. При открытии контракта инвестор потерпит убытки. Чем ниже значение, тем выше прибыль – компания спишет меньшую комиссию.
Типы
Брокеры предлагают 2 типа спреда — фиксированные и плавающие. В первом случае взимается одинаковая комиссия, во втором — во время торгов значение расширяется или уменьшается, но разница между Bid и Ask в несколько раз ниже.
Например, ИнстаФорекс предлагает фиксированную ставку от 3 пунктов и плавающую от 0. На терминале РобоФорекс с пары AUD/CAD взимается фиксированный сбор 8 п. При выборе плавающего трейдер в среднем оплатит 3,1 п.
На первый взгляд второй тип спреда покажется более выгодным. Однако плавающая комиссия расширяется в период сильной волатильности. Фиксированный тип не подвержен подобным тенденциям, исключения составляют форс-мажорные ситуации, случающиеся крайне редко.
Чтобы выбрать удобный тип сбора, нужно выбрать активы и обратиться в техподдержку компании с просьбой подсказать лучшее время для трейдинга и выяснить о максимальных ставках по выбранным инструментам. Исходя из полученной информации, удастся организовать торговый день с максимальной выгодой.
Особенности расчета стоимости пункта
Пункт показывает изменение в последней цифре цены актива. Торговые площадки отображают это значение по новой системе, т.е. после запятой располагается 3-5 знаков. Инвесторы и брокеры ведут исчисления по привычной схеме – после запятой ставятся 2 и 4 знака.
На скриншоте выше значение Bid равно 1,16588, Ask — 1,16501. Пункт — четвертая цифра. Разница между котировками 8,7 п.
Ряд дилеров указывают маржу от 0,1 п. На площадке разница равна 10 единицам. Для облегчения запоминания введен дополнительный термин. Минимальное изменение в 3 и 5 цифре называют пипсом, в 2 и 4 — пунктом. Объем контракта получил название лот. Включает 100 000 единиц базовой валюты.
Формула расчета пункта: (Лот * Пункт) / Текущий курс актива.
Если актуальная стоимость EUR/USD равна 1,1650, комиссия вычисляется: 100 000 * 0,0001) /1,1650 = $8,58. При марже в 2 п., со счета инвестора спишется $17,16.
Влияние кредитного плеча и объема ордера на спред
Брокерские компании предоставляют клиентам кредитное плечо для работы на рынке Форекс. Трейдер может не пользоваться им, если располагает суммой для приобретения от 1 лота. Однако у новичков нет таких денег и маржинальный рычаг – спасательный круг.
Чаще используется значение 1:100. Значит, что приобретения лота потребуется оплатить сотую часть от цены. При увеличении плеча сокращается сумма инвестиции. Брокер дает в долг трейдеру, но не оплачивает часть комиссии. Клиенту потребуется выплатить спред в полном размере.
Влияние ликвидности на маржу
Ликвидность — экономический термин, означает способность товара или услуги (актива) быть проданным/купленным по стоимости близкой к рыночной. Чем больше спрос на золото, доллар, рубль, тем выше показатель.
Когда актив интересен широкому кругу инвесторов, дилер выставляет по нему минимальную маржу. Трейдерам проще торговать ликвидным товаром, издержки незаметны. Можно выбрать инструменты с низким параметром – комиссионные будут высокими.
Чтобы выбрать инструменты с низкими комиссионными, внимательно изучите раздел со спецификацией ордеров. Информация поможет увидеть разницу, ликвидность и выбрать подходящие варианты.
Брокерские компании увеличивают/уменьшают комиссионные сборы. Размер зависит от ряда факторов.
Наиболее распространенные:
- Время суток. До начала открытия токийской биржи снижается активность участников рынка – спреды расширяются.
- День недели. Аналогичная ситуация наблюдается в пятницу к 12 часам ночи.
- Праздники. Большинство инвесторов предпочитают отдыхать и не совершают сделки, провоцируя высокий размер комиссионных.
- Выход важных новостей. Публикации оказывают огромное влияние на рынок. Брокеры стараются по максимуму заработать на колебаниях, снижая или повышая сборы в зависимости от сложившейся ситуации.
Чтобы сократить издержки, рекомендуется учитывать факторы и воздерживаться от трейдинга в неблагоприятное время или комиссия будет выше прибыли.
Брокеры с выгодными ставками
На рынке свыше сотни брокерских компаний. Лучшие плавающие ставки предлагают:
Выгодные фиксированные комиссии у:
Ряд компаний предлагают нулевые спреды. Однако сотрудничать с дилерами не всегда выгодно. Перед открытием ордера, ознакомьтесь с комиссией за торговый оборот.
Брокеры не работают в убыток. В комиссионный сбор закладывается величина среднего спреда. Например, у InstaForex ставка на счете Standard равна 3-7 пунктам. На аккаунте Eurica отсутствует маржа, но взимается комиссия 0,03–0,07% с лота.
Но нулевые ставки в ряде случаев позволяют увеличить прибыль:
- При скальпинге. Пипсовщикам выгоднее уплатить комиссионные за торговый оборот, поскольку профит не превышает 3-5 пунктов. Удастся сохранить часть прибыли за счет отсутствия сборов.
- При внутридневной торговле. Комиссия не даст сбить уровень Stop-Loss.
- При использовании отложенных приказов. Новости, появление на рынке крупных игроков влияют на трейдинг. Во время хаоса размеры ставок расширяются, сделка может не закрыться по запланированной стоимости и уйти в минус.
Чтобы не смотреть на комиссионные сборы, рекомендуется открывать средне- и долгосрочные контракты – ставка дилера будет незаметной и не повлияет негативно на прибыль.
Заключение
Спреды у форекс брокеров разнятся, зависят от времени суток, ликвидности активов и прочих факторов. Чтобы выйти в прибыль, перед входом на рынок просматривайте рыночные котировки и следите за выходом важных новостей – удастся держать руку на пульсе и пользоваться выгодными предложениями дилеров.
